Platinium Eureka


Date VL % YTD perf 3 ans perf 5 ans
Part C 21-10-2020 128.64
Part I - - - - -
Part G 21-10-2020 99.87 - -


Actualité du fonds


Descriptif du Fonds

Le fonds a pour objectif de rechercher une performance aussi régulière que possible à moyen terme via la recherche d'une répartition efficiente d'actifs (actions – obligations – monétaire – matières premières) en intégrant les différents niveaux de risque de ces actifs.

Afin de réaliser l’objectif de gestion, l’équipe de gestion effectue une analyse des données macroéconomiques pour déterminer la répartition entre classes d’actifs et sélectionne différentes stratégies, y compris diversifiées, en liaison avec les perspectives des marchés.

A la suite d'une modification effectuée le 19 juillet 2016, le fonds peut désormais investir dans des fonds gérés par Platinium Gestion.

Stratégie du Fonds

Le fonds a pour objectif de rechercher une performance aussi régulière que possible à moyen terme via la recherche d'une répartition efficiente d'actifs (actions – obligations – monétaire – matières premières) en intégrant les différents niveaux de risque de ces actifs.

Afin de réaliser l’objectif de gestion, l’équipe de gestion effectue une analyse des données macroéconomiques pour déterminer la répartition entre classes d’actifs et sélectionne différentes stratégies, y compris diversifiées, en liaison avec les perspectives des marchés.

A la suite d'une modification effectuée le 19 juillet 2016, le fonds peut désormais investir dans des fonds gérés par Platinium Gestion.

Commentaire de gestion

Ce mois de rentrée aura été maussade sur les marchés. La recrudescence de
l’épidémie en Europe et sa persistance aux USA pèsent sur les perspectives de
croissance. Les différents marchés ont fait preuve de fébrilité avec une tension
sur les spreads de crédit et un repli des principaux indices boursiers. L’indice
Eurostoxx50 cède 2,4% sur le mois tandis que le Nasdaq, qui avait beaucoup
progressé en août, se replie de plus de 5%.

Le fonds fait preuve d’une belle résistance dans un contexte complexe. Il limite
son repli à 0,39%. Nous tirons parti de notre exposition prudente aux marché
actions (14% de l’actif net) et de la qualité de sélection de nos sous-jacents qui,
globalement, surperforment l’indice Eurostoxx50 sur la période. Ce
comportement favorable génère de l’alpha par rapport à nos couvertures sur
contrats Eurostoxx50. Les plus belles performances concernent nos supports
internationaux, Pictet GEO et Lannebo Smabolag. La contribution nette de la
poche est de -17 bp.

Notre poche obligataire subit peu la tension observée sur les taux spreads de
crédit. Nos supports de subordonnées financières font preuve de résistance et
notre position en covered bonds joue son rôle de refuge. La contribution
négative de la poche est limitée à -6 bp.

La poche diversifiée est quasiment à l’équilibre sur le mois. Contrairement aux
derniers mois, le fonds OFI investi sur les métaux précieux nous coûte 7 bp. Ces
pertes sont absorbées par les gains sur nos long/short et nos supports de riskarbitrage.

L’évolution de la situation sanitaire, les échéances politiques liées au Brexit et
aux élections américaines devraient limiter les progressions des marchés à
court terme. Nous maintenons donc notre biais prudent.

Téléchargements



Caractéristiques

Profil de risque
1
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7


Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Avant toute souscription dans le fonds, l’investisseur doit prendre connaissance du DICI et prospectus. Ce fonds n’est pas garanti en capital.

Code ISIN (Part C) : FR0010308833
Code ISIN (Part I) : FR0013305836
Code ISIN (Part G) : FR0013305885
Nature juridique : FCP – Capitalisation
Date de création du fonds : 02/01/2003
Horizon de placement : > à 3 ans
Devise : Euro
Périodicité de la valeur liquidative : Quotidienne


Frais
Droit d'entrée : 2,00%
Droit de sortie : néant
Frais de gestion : 1,40% de l’actif par an (Part C) ; 0,80% de l’actif par an (Part I) ; 1,00% de l’actif par an (Part G)
Commission de superformance : 15% du surcroît de performance au-delà d’une performance annuelle de 4%. 0% prélevé sur le dernier exercice