Platinium Eureka


Date VL % YTD perf 3 ans perf 5 ans
Part C 11-05-2021 132.71
Part I - - - - -
Part G 11-05-2021 103.25 - -


Actualité du fonds


Descriptif du Fonds

Le fonds a pour objectif de rechercher une performance aussi régulière que possible à moyen terme via la recherche d'une répartition efficiente d'actifs (actions – obligations – monétaire – matières premières) en intégrant les différents niveaux de risque de ces actifs.

Afin de réaliser l’objectif de gestion, l’équipe de gestion effectue une analyse des données macroéconomiques pour déterminer la répartition entre classes d’actifs et sélectionne différentes stratégies, y compris diversifiées, en liaison avec les perspectives des marchés.

A la suite d'une modification effectuée le 19 juillet 2016, le fonds peut désormais investir dans des fonds gérés par Platinium Gestion.

Stratégie du Fonds

Le fonds a pour objectif de rechercher une performance aussi régulière que possible à moyen terme via la recherche d'une répartition efficiente d'actifs (actions – obligations – monétaire – matières premières) en intégrant les différents niveaux de risque de ces actifs.

Afin de réaliser l’objectif de gestion, l’équipe de gestion effectue une analyse des données macroéconomiques pour déterminer la répartition entre classes d’actifs et sélectionne différentes stratégies, y compris diversifiées, en liaison avec les perspectives des marchés.

A la suite d'une modification effectuée le 19 juillet 2016, le fonds peut désormais investir dans des fonds gérés par Platinium Gestion.

Commentaire de gestion

Si l’optimisme a perduré sur les marchés au cours du mois, il est intéressant de noter que la nature de la hausse des actifs risqués est sensiblement différente des mois précédents. En effet, après plusieurs mois de hausse des taux à long terme aux USA, le mouvement s’est légèrement atténué. Cela a pour conséquence un arrêt du rattrapage des actions dites « value » avec en corolaire, un arrêt de la surperformance des indices boursiers européens par rapport à leurs homologues américains ou émergents (Eurostoxx50 +1,8%, S&P500 +5,2%). L’accalmie sur les taux longs peut s’expliquer par un discours accommodant réaffirmé des Banques Centrales. Le bon comportement des marchés américains provient lui de l’amélioration des perspectives de croissance (PIB US à +6,4% au T1 2021), renforcées par le nouveau plan Biden et illustrées par des résultats de sociétés supérieurs aux attentes pour 85% des entreprises ayant publié. Cette configuration de marché est plus favorable à notre allocation. Cela se traduit par un gain mensuel de +0,88% de la VL d’Eureka.

Notre exposition nette aux actions est passée de 17% à 14%. Dans le cadre de notre gestion du risque, nous avons en effet allégé notre exposition sur les bancaires européennes après leur rebond de mars. Nous avons également souhaité renforcer la couverture de notre poche actions en vendant des contrats Stoxx600 sur Juin et en achetant de Puts. Ces précautions n’empêchent pas la poche action d’afficher une contribution très positive (+ 67 bp) en raison de l’alpha généré par nos supports face à nos couvertures.

Notre poche obligataire s’est bien comportée, notamment sur le crédit émergent et les subordonnées financières (contribution positive de 6 bp). L’exposition sur les obligations indexées inflation a été augmentée dans un contexte que nous considérons porteur pour ce type d’actifs.

Le comportement de la poche diversifiée nous apporte également satisfaction. Sa contribution, répartie de manière plutôt homogène, est de 22 bp sur le mois. Les meilleurs contributions proviennent d’OFI Precious Metals (+5%), Exane Overdrive (+2%) et LO All Roads (+2%).

Téléchargements



Caractéristiques

Profil de risque
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Avant toute souscription dans le fonds, l’investisseur doit prendre connaissance du DICI et prospectus. Ce fonds n’est pas garanti en capital.

Code ISIN (Part C) : FR0010308833
Code ISIN (Part I) : FR0013305836
Code ISIN (Part G) : FR0013305885
Nature juridique : FCP – Capitalisation
Date de création du fonds : 02/01/2003
Horizon de placement : > à 3 ans
Devise : Euro
Périodicité de la valeur liquidative : Quotidienne


Frais
Droit d'entrée : 2,00%
Droit de sortie : néant
Frais de gestion : 1,40% de l’actif par an (Part C) ; 0,80% de l’actif par an (Part I) ; 1,00% de l’actif par an (Part G)
Commission de superformance : 15% du surcroît de performance au-delà d’une performance annuelle de 4%. 0% prélevé sur le dernier exercice