Platinium Eureka


Date VL % YTD perf 3 ans perf 5 ans
Part C 15-06-2021 133.85
Part I - - - - -
Part G 15-06-2021 104.17 - -


Actualité du fonds


Descriptif du Fonds

Le fonds a pour objectif de rechercher une performance aussi régulière que possible à moyen terme via la recherche d'une répartition efficiente d'actifs (actions – obligations – monétaire – matières premières) en intégrant les différents niveaux de risque de ces actifs.

Afin de réaliser l’objectif de gestion, l’équipe de gestion effectue une analyse des données macroéconomiques pour déterminer la répartition entre classes d’actifs et sélectionne différentes stratégies, y compris diversifiées, en liaison avec les perspectives des marchés.

A la suite d'une modification effectuée le 19 juillet 2016, le fonds peut désormais investir dans des fonds gérés par Platinium Gestion.

Stratégie du Fonds

Le fonds a pour objectif de rechercher une performance aussi régulière que possible à moyen terme via la recherche d'une répartition efficiente d'actifs (actions – obligations – monétaire – matières premières) en intégrant les différents niveaux de risque de ces actifs.

Afin de réaliser l’objectif de gestion, l’équipe de gestion effectue une analyse des données macroéconomiques pour déterminer la répartition entre classes d’actifs et sélectionne différentes stratégies, y compris diversifiées, en liaison avec les perspectives des marchés.

A la suite d'une modification effectuée le 19 juillet 2016, le fonds peut désormais investir dans des fonds gérés par Platinium Gestion.

Commentaire de gestion

Alors que les taux longs se sont stabilisés en Mai, les indices boursiers mondiaux ont poursuivi leur progression. Celle-ci n’a pas été uniforme pour autant. En effet, la première partie du mois a favorisé les valeurs cycliques et l’Europe, la seconde a permis un rééquilibrage partiel vers les valeurs de croissance et les places internationales.
En relation avec la reprise des économies mondiales liée aux campagnes de vaccination dans les pays occidentaux, l’inflation reste le principal sujet d’attention des marchés. Les investisseurs observent un certain nombre de tensions sur les prix (matières premières, plastiques, semi-conducteurs et parfois salaires) en tentant d’apprécier si le phénomène est temporaire ou durable.

Dans ce contexte, le fonds affiche une très légère progression sur le mois.
Notre exposition nette aux actions est globalement restée stable autour de 14%. En revanche, nous avons décidé de réduire notre exposition brute de 25% concomitamment à la diminution de nos couvertures sur l’Eurostoxx50 afin de diminuer le poids de l’alpha induit par cette position long/short. Les performances décevantes de nos supports internationaux relativement à l’Eurostoxx50 génèrent un alpha légèrement négatif de la poche (-3 bp).

Notre poche obligataire s’est légèrement appréciée (+9 bp), notamment grâce à nos supports inflation ou flexibles. Nous avons initié une position sur Lazard Convertibles Global.

Le comportement de la poche diversifiée nous apporte également une relative satisfaction. Sa contribution est de +9 bp. Les meilleures contributions proviennent d’OFI Precious Metals (+3,0%) et Varenne Valeur (+2,5%). La baisse du dollar a impacté négativement le rendement de la poche. Le cash généré par les allègements sur les actions a été principalement utilisé pour renforcer les positions diversifiées existantes.

Téléchargements



Caractéristiques

Profil de risque
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Avant toute souscription dans le fonds, l’investisseur doit prendre connaissance du DICI et prospectus. Ce fonds n’est pas garanti en capital.

Code ISIN (Part C) : FR0010308833
Code ISIN (Part I) : FR0013305836
Code ISIN (Part G) : FR0013305885
Nature juridique : FCP – Capitalisation
Date de création du fonds : 02/01/2003
Horizon de placement : > à 3 ans
Devise : Euro
Périodicité de la valeur liquidative : Quotidienne


Frais
Droit d'entrée : 2,00%
Droit de sortie : néant
Frais de gestion : 1,40% de l’actif par an (Part C) ; 0,80% de l’actif par an (Part I) ; 1,00% de l’actif par an (Part G)
Commission de superformance : 15% du surcroît de performance au-delà d’une performance annuelle de 4%. 0% prélevé sur le dernier exercice