Platinium Eureka


Date VL % YTD perf 3 ans perf 5 ans
Part C 12-11-2021 136.96
Part I - - - - -
Part G 12-11-2021 106.71 - -


Actualité du fonds


Descriptif du Fonds

Le fonds a pour objectif de rechercher une performance aussi régulière que possible à moyen terme via la recherche d'une répartition efficiente d'actifs (actions – obligations – monétaire – matières premières) en intégrant les différents niveaux de risque de ces actifs.

Afin de réaliser l’objectif de gestion, l’équipe de gestion effectue une analyse des données macroéconomiques pour déterminer la répartition entre classes d’actifs et sélectionne différentes stratégies, y compris diversifiées, en liaison avec les perspectives des marchés.

A la suite d'une modification effectuée le 19 juillet 2016, le fonds peut désormais investir dans des fonds gérés par Platinium Gestion.

Stratégie du Fonds

Le fonds a pour objectif de rechercher une performance aussi régulière que possible à moyen terme via la recherche d'une répartition efficiente d'actifs (actions – obligations – monétaire – matières premières) en intégrant les différents niveaux de risque de ces actifs.

Afin de réaliser l’objectif de gestion, l’équipe de gestion effectue une analyse des données macroéconomiques pour déterminer la répartition entre classes d’actifs et sélectionne différentes stratégies, y compris diversifiées, en liaison avec les perspectives des marchés.

A la suite d'une modification effectuée le 19 juillet 2016, le fonds peut désormais investir dans des fonds gérés par Platinium Gestion.

Commentaire de gestion

Les marchés actions ont fortement rebondi au cours du mois d’octobre, effaçant les pertes du mois précédant et atteignant de nouveaux sommets historiques (+4.7% pour le Stoxx Europe 600 NR, +6.9% pour le S&P 500 et +0.9% pour le MSCI Emerging Markets). Ils ont été soutenus par de bons résultats de société (notamment du côté de la Technologie, à l’image de Dassault Systemes en Europe et Microsoft aux Etats-Unis) et l’avancée des négociations du nouveau plan de relance américain (enveloppe revue à la baisse à 1 750 milliards de dollars vs 3 500 initialement). Pourtant, l’environnement obligataire a été particulièrement volatil : les anticipations d’inflation ont continué de remonter, notamment en zone euro où elles ont dépassé la cible de 2% de la BCE pour la première fois depuis 7 ans. Elles sont tirées par les prix de l’énergie et l’intégration des risques inflationnistes croissants et plus durables (pénuries, difficultés d’approvisionnement, hausse des salaires). Cela a contribué à la remontée des taux souverains qui reviennent sur leur plus haut de mi-mai.

Le fonds réalise une excellente performance (+1.3%) ce qui porte la performance annuelle à +3.2%.

Seule la poche obligataire apporte une contribution négative. Malgré une bonne tenue de nos supports indexés inflation, la hausse des taux constatée au cours du mois et l’apparition de certaines tensions sur le marché du high yield ont généré une contribution négative.
Du côté des produits décorrélés, la plus belle progression est Global Gold & Precious (+15.9%) qui profite du rebond des mines d’or sur le mois. Les stratégies long short actions Europe ont également bien fonctionné.

La poche actions génère l’essentiel de la performance. Après la rotation sectorielle du mois de septembre au profit de la value, notre biais croissance a de nouveau été favorable : notre fonds interne, Platinium Ariane, réalise une très belle performance et surperforme les indices et ses principaux concurrents (+8.3%), tout comme le fonds nordique Lannebo Sma-bolag et Digital Fund Stars.

Dans un contexte de forte inflation et de normalisation à venir de la politique monétaire de la Fed, nous n’envisageons pas de modifier significativement le portefeuille.

Téléchargements



Caractéristiques

Profil de risque
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Avant toute souscription dans le fonds, l’investisseur doit prendre connaissance du DICI et prospectus. Ce fonds n’est pas garanti en capital.

Code ISIN (Part C) : FR0010308833
Code ISIN (Part I) : FR0013305836
Code ISIN (Part G) : FR0013305885
Nature juridique : FCP – Capitalisation
Date de création du fonds : 02/01/2003
Horizon de placement : > à 3 ans
Devise : Euro
Périodicité de la valeur liquidative : Quotidienne


Frais
Droit d'entrée : 2,00%
Droit de sortie : néant
Frais de gestion : 1,40% de l’actif par an (Part C) ; 0,80% de l’actif par an (Part I) ; 1,00% de l’actif par an (Part G)
Commission de superformance : 15% du surcroît de performance au-delà d’une performance annuelle de 4%. 0% prélevé sur le dernier exercice