Platinium Eureka


Date VL % YTD perf 3 ans perf 5 ans
Part C 04-03-2021 131.67
Part I - - - - -
Part G 04-03-2021 102.37 - -


Actualité du fonds


Descriptif du Fonds

Le fonds a pour objectif de rechercher une performance aussi régulière que possible à moyen terme via la recherche d'une répartition efficiente d'actifs (actions – obligations – monétaire – matières premières) en intégrant les différents niveaux de risque de ces actifs.

Afin de réaliser l’objectif de gestion, l’équipe de gestion effectue une analyse des données macroéconomiques pour déterminer la répartition entre classes d’actifs et sélectionne différentes stratégies, y compris diversifiées, en liaison avec les perspectives des marchés.

A la suite d'une modification effectuée le 19 juillet 2016, le fonds peut désormais investir dans des fonds gérés par Platinium Gestion.

Stratégie du Fonds

Le fonds a pour objectif de rechercher une performance aussi régulière que possible à moyen terme via la recherche d'une répartition efficiente d'actifs (actions – obligations – monétaire – matières premières) en intégrant les différents niveaux de risque de ces actifs.

Afin de réaliser l’objectif de gestion, l’équipe de gestion effectue une analyse des données macroéconomiques pour déterminer la répartition entre classes d’actifs et sélectionne différentes stratégies, y compris diversifiées, en liaison avec les perspectives des marchés.

A la suite d'une modification effectuée le 19 juillet 2016, le fonds peut désormais investir dans des fonds gérés par Platinium Gestion.

Commentaire de gestion

L’évènement marquant du mois est la poursuite de l’accélération de la hausse des taux souverains notamment aux Etats-Unis (+34 bp pour le taux à 10 ans américain qui est revenu sur ses niveaux pré crise – autour de 1,5%). Les investisseurs financiers anticipent un fort rebond de la croissance grâce à des chiffres solides et des bonnes nouvelles concernant les vaccins, ce qui leur permet de regarder au-delà des risques de court-terme. Ce sentiment est renforcé outre-Atlantique où un plan de relance de grande d’envergure (environ 1900 milliards de dollars) est sur le point d’être voté. Les déclarations des principales Banques Centrales n’ont pour le moment pas réussi à contrer ces paris reflationnistes. Cette hausse des taux, qui traduit une amélioration du contexte macroéconomique, s’est accompagnée d’une forte hausse des indices actions (+4,4% pour l’Eurostoxx50). Elle a néanmoins fini par pénaliser les valeurs de « croissance » au profit de secteurs plus cycliques.

Dans cet environnement, le fonds progresse de 0.31%.

Son exposition nette aux actions a été ramenée de 16% à 14% en liaison avec une augmentation de la couverture (vente de contrats et achat de Put Eurostoxx50). Dans l’ensemble, nos supports se comportent moins bien que l’indice européen, pénalisés notamment par notre exposition internationale. La poche action contribue néanmoins à hauteur de 21 bp.

La poche taux est quasiment stable sur le mois (-6 bp). Elle résiste donc plutôt bien aux tensions sur les taux longs. Notre faible exposition en sensibilité et le bon comportement des subordonnées financières expliquent cette résistance.

Le comportement de la poche diversifiée est satisfaisant. Sa contribution, répartie de manière plutôt homogène, est de 29 bp sur le mois. A noter, la belle performance de Varenne Valeur et d’OFI Precious Metals malgré le repli de l’or.

Téléchargements



Caractéristiques

Profil de risque
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Avant toute souscription dans le fonds, l’investisseur doit prendre connaissance du DICI et prospectus. Ce fonds n’est pas garanti en capital.

Code ISIN (Part C) : FR0010308833
Code ISIN (Part I) : FR0013305836
Code ISIN (Part G) : FR0013305885
Nature juridique : FCP – Capitalisation
Date de création du fonds : 02/01/2003
Horizon de placement : > à 3 ans
Devise : Euro
Périodicité de la valeur liquidative : Quotidienne


Frais
Droit d'entrée : 2,00%
Droit de sortie : néant
Frais de gestion : 1,40% de l’actif par an (Part C) ; 0,80% de l’actif par an (Part I) ; 1,00% de l’actif par an (Part G)
Commission de superformance : 15% du surcroît de performance au-delà d’une performance annuelle de 4%. 0% prélevé sur le dernier exercice